iPhone 15: Der erwartete Gamechanger für Apple – Warum Goldman Sachs optimistisch ist
Goldman Sachs prognostiziert neben stabilen Apple-Quartalsergebnissen im August, dass das iPhone 15 zahlreiche Nutzer zum Upgrade animieren wird. Wie Morgan Stanley bereits berichtet, sollten Investoren keine Überraschungen bei Apples Gewinnanruf am 3. August 2023 erwarten, wie eine Notiz an die AppleInsider zeigt.
Dennoch, genau wie Morgan Stanley, erwartet Goldman Sachs eine signifikante Verbesserung in Apples folgenden Finanzquartalen, trotz gemeldeter Bedenken, dass Apple überbewertet sein könnte.
Apple auf Wachstumskurs
“Mit einem AAPL-Anstieg von 48% seit Jahresbeginn, der vollständig auf eine Mehrfachausweitung zurückzuführen ist, erkennen wir die Anlegerbedenken hinsichtlich der Bewertung und der Abwärtsrisiken”, sagen die Analysten von Goldman Sachs, “aber wir glauben weiterhin, dass Apples wachsende iPhone-Nutzerbasis die Grundlage für eine steigende Monetarisierung pro Nutzer darstellt…”
Mit “Mehrfachausweitung” bezieht sich Goldman Sachs auf das, was es als “Gewinnsteigerungen aus Entwicklungsmärkten, Vision Pro, Überperformance des iPhones und [die] Stärkung des Apple-Ökosystems” beschreibt.
Zukunftssichere Investition
“Dementsprechend betrachten wir AAPL als langfristigen Ertrags- & Free Cash Flow-Multiplikator mit starker Sichtbarkeit in dieses Wachstum, das eine Premiumbewertung unterstützt”, fahren sie fort.
Für den kommenden Gewinnanruf erwartet Goldman Sachs einen Gewinn pro Aktie (EPS) von $1.21, der den Konsens von $1.19 übertrifft, getrieben durch eine starke Leistung bei Mac und Services.
Starke Leistung bei Mac und Services
Die Analysten prognostizieren einen Mac-Umsatz von 9,4 Milliarden Dollar, was sie als über dem Marktkonsens sehen. Goldman Sachs betrachtet den Mac-Umsatz als vergleichsweise einfach, da er von “leichten Vergleichen mit den Lieferkettenproblemen des Vorjahres” profitiert, die mittlerweile gelöst wurden.
Die Prognose von Goldman Sachs für die Service-Umsätze liegt ebenfalls über dem Marktkonsens von $20,7 Milliarden, nämlich bei $21,8 Milliarden.
“Die Übertreffung unserer Service-Prognose spiegelt die positive Entwicklung der Ausgaben im App Store wider”, fährt Sachs fort, “laut Sensor Tower, starkes Wachstum bei der Werbung, anhaltende Content-Investitionen in AppleTV und günstigere Wechselkursrisiken.”
Zukunftsversprechen: iPhone 15
Goldman Sachs beschreibt den bevorstehenden iPhone 15-Start als “vielversprechend”, merkt jedoch an, dass mehrere Berichte auf “die Möglichkeit einer Preissteigerung von etwa $100 für das iPhone 15 Pro/Ultra (also Pro Max) hinweisen, um die Preisgestaltung im Vergleich zu anderen Modellen zu differenzieren”.